Sıvılaştırılmış petrol gazı (LPG) taşımacılığında dünyanın önde gelen operatörlerinden Avance Gas Holding Ltd., Çok Büyük Gaz Taşıyıcıları (VLGC) filosunu 1,05 milyar dolara BW LPG Ltd.’ye satmak için anlaşmaya vardı.
Avance Gas VLGC filosu şu anda 2015 yılında inşa edilen sekiz eko VLGC ve 2022 ve 2023 yılında inşa edilen dört çift yakıtlı VLGC’den oluşuyor. İşlem, sahip olunan 10 VLGC için 10 ayrı Mutabakat Muhtırası (MoA) ile düzenlenirken, satış-geri kiralama anlaşmaları (SLB) kapsamındaki kalan iki VLGC’nin mevcut borç yükümlülükleri yenilenecek.
Gemilerin BW LPG’ye teslimatının 15 Eylül – 31 Aralık 2024 tarihleri arasında gerçekleştirilmesi planlanıyor. Bu sayede Avance Gas, gemileri kış pazarında bir süre daha ticarete sunabilecek.
VLGC filosunun teslimattaki tahmini defter değeri 730-740 milyon dolar olup, satıştan beklenen kâr 310-320 milyon dolar. Avance Gas, 2024’ün ilk yarısında dört VLGC satarak 121 milyon dolar kâr elde etti ve bu da 2024 yılı için yaklaşık 435 milyon dolarlık toplam beklenen kâra yol açtı.
Satış, 585 milyon dolar nakit, 132 milyon dolar borç yenileme ve 333 milyon dolar değerinde 19,282 milyon BW LPG hissesi ile kapatılacak ve bu da Avance Gas’ı %12,77 hisse sahipliği ve hisseler üzerinde 40 günlük bir kilitleme ile BW LPG’nin ikinci büyük hissedarı yapacak. Net nakit gelirinin yaklaşık 217 milyon dolar olması ve 257 milyon dolarlık bir pro forma nakit bakiyesine katkıda bulunması bekleniyor. Şirket, ikinci çeyrekte günde ortalama 48.000 dolarlık bir TCE oranı ile pozitif nakit akışı üretti ve gemi teslimatından önce 10 milyon dolarlık faiz oranı türevini sonlandıracak.
İşlemin tamamlanmasının ardından Avance Gas, tam amonyak kargoları taşıyabilen dört orta ölçekli gaz taşıyıcısına (MGC), BW LPG’de %12,77 hisseye ve önemli miktarda nakit varlığına sahip olacak.
Avance Gas’ın İcra Kurulu Başkanı Øystein Kalleklev, “Avance Gas filosu şu anda biraz düşük ölçekli ve hissedarlarımız için nispeten yüksek ikinci el fiyatlarından yararlanıp VLGC filosunu BW LPG’ye satmanın daha faydalı olduğunu gördük” dedi. “Satış, bu gemilerin alıcıya teslimine kadar potansiyel olarak ticari kar elde etmemize olanak tanırken yaklaşık 315 milyon dolar kar getirecek.”
Kalleklev, satıştan elde edilecek kârın hissedarlar için önemli temettüler sağlayacağını garanti etti. “28 Ağustos’taki ikinci çeyrek sonuç sunumumuzda daha fazla ayrıntı vereceğiz, ancak hissedarlar elde edilen kârın kendilerine ait olduğundan ve işlem tamamlandıktan sonra zamanında dağıtılacağından emin olabilirler” dedi.
İşlem, kiralanan VLGC’ler için SLB’nin yenilenmesinin onayına, kiralayanın Zaman Kiralaması üzerindeki üç VLGC için Zaman Kiralaması yenilenmesini onaylamasına ve Mutabakat Muhtıraları uyarınca olağan kapanış prosedürlerine tabidir.
Bugün Özel İçgörülerin Kilidini Açın!
Özenle seçilmiş içerikler, içeriden görüşler ve canlı topluluk tartışmaları için gCaptain Kulübüne katılın.
